共工财經局：借貸寶的沉浮：從萬衆矚目到泯然衆人

中國互聯網金融發展的曆史，是一部從“狂飙”到合規化的曆史，有多少家互聯網金融機構崛起，就有多少家互聯網金融機構衰落乃至消亡。在這一曆史進程中，借貸寶的沉浮尤爲值得關注。

公開資料顯示，借貸寶成立于2014年，由九鼎控股出資設立，人人行科技股份有限公司開發。借貸寶成立之初，正趕上P2P的風口，頗受資本市場的青睐，分别于2015年8月14日和2016年1月25日獲得兩輪融資，共計45億元，估值金額一度高達500億人民币。彼時剛成立不久的網商銀行和微衆銀行都不如其矚目。

然而近十年過去，後兩者已經成爲了國内互聯網銀行的“雙雄”，借貸寶幾乎無人問津，泯然衆人。借貸寶官網顯示，截至目前其個人用戶爲1.3億，企業用戶爲3萬，平台登記借條達到1.1億筆。而在2016年8月，借貸寶的注冊用戶就已經達到1.28億。

2019年6月，人人行副總裁曾軍财聯社記者采訪時稱，借貸寶有1.4億注冊用戶，且已做好上市前的一切準備，正等待時機，預計最快在2019年年内上市。然而，借貸寶不僅上市計劃石沉大海，其用戶數量還較2019年縮水了1000萬。

借貸寶爲何在市場競争中落了下風？其貫穿始終的合規問題不能忽視。

在2016年，也就是借貸寶完成45億元融資正風光無限的時候，就有媒體曝光出“裸條”借貸的亂象，即女大學生手持身份證拍攝裸照，作爲“借條”通過借貸平台借錢。一旦逾期無法還款，放貸者即以公布其裸照給家人朋友要挾。

而滋生“裸條”借貸的土壤，正是借貸寶主推的熟人借貸。所謂熟人借貸，是借貸寶主動匹配用戶的注冊人手機中的通訊錄，尋找是否有注冊人熟識的人開通借貸服務；但是另一方面，用戶可以找找開放借貸服務的陌生人，通過“加好友”的方式來進行借貸咨詢。

簡而言之，借貸寶默認借貸雙方熟識，不直接幹預借貸過程，隻收取中介費。這給了不法分子可乘之機，也是當時P2P風暴的一個側寫。

2017年，國家金融監管收緊，開始打擊“套路貸”等問題，借貸寶開始轉變思路，以廈門九钛金融網絡科技有限公司的馬甲對外銷售銀狐資産管理系統，給業内的現金貸從業者付費使用，銀狐系統還會從中抽成。由此便催生出了臭名昭著的“714高炮平台”，借貸寶也被衆多媒體冠以“714高炮鼻祖”稱号。

即使到了最近幾年，借貸寶也依然與各種金融犯罪問題糾纏不清。

2021年7月，福建甯德公安機關打掉一個主要從事網絡套路貸的有組織犯罪組織，該組織通過成立無網絡貸款資質的“佰仟借條”公司，利用“借貸寶”平台，通過制造虛假流水、惡意壘高債務、軟暴力催收等手段，長期有組織地實施網絡套路貸違法犯罪活動。

2023年2月17日，四川内江市公安局對外披露破獲了一個非法組織，該組織通過非法購買公民個人信息，虛假宣傳推廣，引誘借款人借款。利用短信、網絡鏈接推送APP軟件，以“714”高炮的套路方式誘騙借款人。自2017年12月至2020年6月期間，分别利用“借貸寶”等平台和“恒豐e貸”等APP，累計向全國31省市，74000餘人受害人實施“套路貸”詐騙，非法獲利上億元。

在金融監管趨嚴和市場競争激烈化的大背景下，借貸寶不改善自身的合規問題，頻頻遊離于監管之外，最終被走向合規化與展業規模更大的後起之秀擠下去了。

借貸寶如今的處境雖然大不如前，但還是沒有像其它一衆P2P公司成爲曆史的塵埃。而借貸寶區别于一般金融機構的競争力可能是其四種功能，打借條、幫借、理舊賬和收舊賬。

但細分起來主要是兩類，一類是借貸寶熟人幫借發展而來的助貸服務：擔心對方不按時還款或者遇到不好意思拒絕的借款請求時，用戶可以利用借貸寶平台的這一功能，将自己的錢通過幫借方式出借。

雖然換了一種表述方式，但内涵與過去的熟人幫借是一樣的。這類模式無疑是面向信用低無法從正規金融機構貸款，但是借款意願強的用戶群體，但這也如同2016年那樣，給了不法分子活動的空間。

另一類則是各種催收服務，包括電話催收、發律師函、上報征信和委托訴訟等等。換言之，借貸寶可以替放款人或放款機構把髒活和累活都幹了。因此，借貸寶的服務對象不局限于借款人，甚至也可以包括某些金融機構。

但是如前所述，随着國内金融監管趨嚴，借貸寶輾轉騰挪的空間隻會越來越小，再加之屢屢與各種金融犯罪事件挂鈎，借貸寶的合規壓力恐怕會越來越大。

責任編輯：李曉光